Einfache Gleitende Durchschnittliche Diagrammschule

Verschieben von durchschnittlichen Umschlägen Verschieben von durchschnittlichen Umschlägen Einleitung Verschieben von durchschnittlichen Umschlägen sind prozentuale Umschläge, die über und unter einem gleitenden Durchschnitt angeordnet sind. Der gleitende Durchschnitt, der die Basis für diesen Indikator bildet, kann ein einfacher oder exponentieller gleitender Durchschnitt sein. Jede Hüllkurve wird dann denselben Prozentsatz über oder unter dem gleitenden Durchschnitt eingestellt. Dies schafft parallel Bands, die Preis-Aktion folgen. Mit einem gleitenden Durchschnitt als Basis kann Moving Average Envelopes als Trend-Indikator verwendet werden. Dieser Indikator ist jedoch nicht nur auf den folgenden Trend beschränkt. Die Umschläge können auch verwendet werden, um überkaufte und überverkauft Ebenen identifizieren, wenn der Trend relativ flach ist. Berechnung Berechnung für Gleitende Durchschnittliche Umschläge ist direkt. Wählen Sie zunächst einen einfachen gleitenden Durchschnitt oder einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt aus. Einfache gleitende Durchschnitte gewichten jeden Datenpunkt (Preis) gleichmäßig. Exponentielle gleitende Durchschnitte setzen mehr Gewicht auf die jüngsten Preise und haben weniger Verzögerung. Als zweites wählen Sie die Anzahl der Zeitperioden für den gleitenden Durchschnitt aus. Drittens legen Sie den Prozentsatz für die Umschläge. Ein gleitender Durchschnitt von 20 Tagen mit einer 2,5-Hüllkurve würde die folgenden zwei Zeilen zeigen: Die obige Tabelle zeigt IBM mit einem 20-Tage-SMA und 2,5 Umschlägen. Beachten Sie, dass die 20-Tage-SMA zu diesem SharpChart als Referenz hinzugefügt wurde. Beachten Sie, wie sich die Umschläge parallel zur 20-tägigen SMA bewegen. Sie bleiben konstant 2,5 über und unter dem gleitenden Durchschnitt. Interpretation Indikatoren, die auf Kanälen, Bändern und Umschlägen basieren, sollen die meisten Preisaktionen umfassen. Daher bewegen Bewegungen über oder unter den Umschlägen Aufmerksamkeit. Trends beginnen oft mit starken Bewegungen in die eine oder andere Richtung. Ein Anstieg über der oberen Hüllkurve zeigt eine außerordentliche Stärke, während ein Absturz unterhalb der unteren Hüllkurve eine außerordentliche Schwäche aufweist. Solche starken Bewegungen können das Ende eines Trends und den Anfang eines anderen signalisieren. Mit einem gleitenden Durchschnitt als Grundlage, Moving Average Umschläge sind eine natürliche Trend folgenden Indikator. Wie mit gleitenden Durchschnitten, werden die Umschläge Preis-Aktion. Die Richtung des gleitenden Mittelwerts diktiert die Richtung des Kanals. Im Allgemeinen ist ein Abwärtstrend vorhanden, wenn sich der Kanal nach unten bewegt, während ein Aufwärtstrend vorhanden ist, wenn sich der Kanal höher bewegt. Der Trend ist flach, wenn sich der Kanal seitwärts bewegt. Manchmal ist ein starker Trend nicht greifen, nachdem eine Hüllkurve und Preise bewegen sich in eine Handelsspanne. Solche Handelsbereiche sind durch einen relativ flachen gleitenden Durchschnitt gekennzeichnet. Die Umschläge können dann verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Ebenen für Handelszwecke zu identifizieren. Eine Bewegung oberhalb der oberen Hüllkurve bezeichnet eine überkaufte Situation, während eine Bewegung unterhalb der unteren Hüllkurve einen überverkauften Zustand markiert. Parameter Die Parameter für die Moving Average Umschläge hängen von Ihren Zielsetzungen und den Charakteristika des jeweiligen Wertpapiers ab. Trader werden wahrscheinlich kürzere (schneller) gleitende Durchschnittswerte und relativ enge Umschläge verwenden. Investoren dürften längere (langsamere) gleitende Durchschnittswerte mit breiteren Umschlägen bevorzugen. Eine security039s-Volatilität wird auch die Parameter beeinflussen. Bollinger-Bänder und Keltner-Kanäle haben Mechanismen eingebaut, die sich automatisch an eine Volatilität von security039s anpassen. Bollinger-Bänder verwenden die Standardabweichung, um die Bandbreite einzustellen. Keltner Channels verwenden den Average True Range (ATR), um die Kanalbreite einzustellen. Diese passen sich automatisch der Volatilität an. Chartisten müssen unabhängig voneinander für die Volatilität bei der Einstellung der Moving Average Umschläge. Wertpapiere mit hoher Volatilität erfordern breitere Banden, um die meisten Preisaktionen zu umfassen. Wertpapiere mit geringer Volatilität können schmalere Bänder verwenden. Bei der Auswahl der richtigen Parameter, hilft es oft, überlagern ein paar verschiedene Moving Average Umschläge und zu vergleichen. Die Grafik oben zeigt die SampP 500 ETF mit drei Moving Average Umschlägen auf der Basis der 20-Tage SMA. Die 2,5 Umschläge (rot) wurden mehrmals berührt, die 5 Umschläge (grün) wurden nur während des Juli-Anstiegs berührt. Die 10 Umschläge (rosa) wurden nie berührt, was bedeutet, dass diese Band zu breit ist. Ein mittelfristiger Trader könnte die 5 Umschläge verwenden, während ein kurzfristiger Trader die 2,5 Umschläge verwenden könnte. Aktienindizes und ETFs erfordern festere Umschläge, weil sie typischerweise weniger volatil sind als einzelne Bestände. Die Alcoa-Tabelle hat die gleichen Moving Average Umschläge wie die SPY-Diagramm. Allerdings bemerken, dass Alcoa die 10 Umschläge mehrmals verletzt hat, weil es volatiler ist. Trend Identification Moving Average Umschläge können verwendet werden, um starke Bewegungen zu identifizieren, die den Beginn eines erweiterten Trends signalisieren. Der Trick, wie immer, ist die Kommissionierung der richtigen Parameter. Dies erfordert Praxis, Versuch und Irrtum. Die folgende Tabelle zeigt Dow Chemical (DOW) mit den Moving Average Umschlägen (20,10). Die Schlusskurse werden verwendet, da die gleitenden Durchschnittswerte mit Schlusskursen berechnet werden. Einige Chartisten bevorzugen Bars oder Leuchter, um die Intraday Day hoch und niedrig zu nutzen. Beachten Sie, wie DOW Mitte Juli über die obere Hülle stieg und über diesen Umschlag bis Anfang August weiter bewegte. Das zeigt eine außergewöhnliche Kraft. Beachten Sie auch, dass die Moving Average Umschläge erschienen und folgte dem Vorschuss. Nach einem Wechsel von 14 auf 23 war die Aktie deutlich überkauft. Dieser Schritt führte jedoch zu einem starken Präzedenzfall, der den Beginn einer erweiterten Tendenz markierte. Nachdem DOW bald nach der Gründung seines Aufwärtstrends überkauft wurde, war es an der Zeit, auf einen spielbaren Pullback zu warten. Händler können Pullbacks mit Basis-Chart-Analyse oder mit Indikatoren zu suchen. Pullbacks kommen oft in Form von fallenden Flaggen oder Keilen. DOW bildete ein Bild perfekt fallende Flagge im August und brach Widerstand im September. Eine weitere Flagge bildete Ende Oktober mit einem Ausbruch im November. Nach dem November-Anstieg zog die Aktie mit einer fünfwöchigen Flagge im Dezember zurück. Im Indikatorfenster wird der Commodity Channel Index (CCI) angezeigt. Verschiebungen unter -100 zeigen Überverkaufsablesungen. Wenn der größere Trend erreicht ist, können überverkauft Messwerte verwendet werden, um Pullbacks zu identifizieren, um das Risiko-Risiko-Profil für einen Handel zu verbessern. Momentum wird bullish wieder, wenn CCI zurück in positives Gebiet (grüne gepunktete Linien) bewegt. Die inverse Logik kann für einen Abwärtstrend angewendet werden. Eine starke Bewegung unterhalb der unteren Hüllkurve signalisiert eine außerordentliche Schwäche, die einen ausgeprägten Abwärtstrend voraussagen kann. Die nachstehende Grafik zeigt die internationale Spiel-Technologie (IGT), die unterhalb des 10 Umschlags bricht, um einen Abwärtstrend Ende Oktober 2009 zu begründen. Weil die Aktie nach diesem starken Rückgang ziemlich überverkauft war, wäre es klug gewesen, auf einen Bounce zu warten. Wir können dann Grundpreisanalyse oder einen anderen Impulsindikator verwenden, um Bounces zu identifizieren. Das Indikatorfenster zeigt den stochastischen Oszillator, der verwendet wird, um überkaufte Bounces zu identifizieren. Eine Bewegung über 80 gilt als überkauft. Einmal über 80 können die Chartisten dann nach einem Chart-Signal oder einem Rücklauf unter 80 suchen, um einen Abschwung zu signalisieren (rote gestrichelte Linien). Das erste Signal wurde mit einer Unterbrechung bestätigt. Das zweite Signal führte zu einem Whipsaw (Verlust), weil die Aktie bewegt über 20 ein paar Wochen später. Das dritte Signal wurde mit einem Trendlinienbruch bestätigt, der zu einem starken Rückgang führte. Ähnlich dem Preis-Oszillator Bevor Sie auf überkaufte und überverkaufte Ebenen zu bewegen, ist es sinnvoll, darauf hinzuweisen, dass Moving Average Umschläge sind ähnlich wie die Prozent-Preis-Oszillator (PPO). Moving Average Umschläge sagen uns, wenn ein Wertpapier einen bestimmten Prozentsatz über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt handelt. PPO zeigt die prozentuale Differenz zwischen einem kurzen exponentiellen gleitenden Durchschnitt und einem längeren exponentiellen gleitenden Durchschnitt. PPO (1,20) zeigt die prozentuale Differenz zwischen einem 1-Perioden-EMA und einem 20-Perioden-EMA. Eine 1-Tage-EMA ist gleich der Nähe. 20-Periode Exponential Moving Average Umschläge entsprechen den gleichen Informationen. Die Grafik oben zeigt die Russell 2000 ETF (IWM) mit PPO (1,20) und 2,5 Exponential Moving Average Umschläge. Horizontale Linien wurden auf 2,5 und -2,5 auf dem PPO gesetzt. Beachten Sie, dass sich die Preise über der 2,5-Hüllkurve bewegen, wenn sich PPO über 2,5 (gelbe Schattierung) bewegt und die Preise unterhalb der 2,5-Hüllkurve liegen, wenn sich PPO unter -2,5 bewegt (orange Schattierung). PPO ist ein Impuls-Oszillator, der verwendet werden kann, um überkaufte und überverkaufte Ebenen zu identifizieren. Durch die Erweiterung können auch "Moving Average Envelopes" verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Level zu identifizieren. PPO verwendet exponentielle gleitende Durchschnitte, so dass es mit Moving Average Umschläge mit EMAs, nicht SMAs verglichen werden muss. Überkauft Oversold Measuring überkauft und überverkauft Bedingungen ist schwierig. Wertpapiere können überkauft werden und in einem starken Aufwärtstrend überkauft bleiben. Ebenso können Wertpapiere überverkauft werden und in einem starken Abwärtstrend überverkauft bleiben. In einem starken Aufwärtstrend bewegen sich die Preise oft über die obere Hüllkurve und über diese Linie weiter. Tatsächlich wird die obere Hülle steigen, wenn der Preis über die obere Hülle hinausgeht. Dies scheint technisch überkauft, aber es ist ein Zeichen der Stärke, überkauft zu bleiben. Das Umgekehrte gilt für überverkauft. Überkauft und überverkauft Lesungen sind am besten verwendet, wenn der Trend abflacht. Die Karte für Nokia hat alles. Die rosa Linien repräsentieren die Moving Average Umschläge (50,10). Ein 50-Tage einfacher gleitender Durchschnitt ist in der Mitte (rot). Die Umschläge sind über und unter diesem gleitenden Durchschnitt. Die Tabelle beginnt mit einem überkauften Niveau, das überkauft blieb, da ein starker Trend im April-Mai auftauchte. Preis-Aktion choppy von Juni bis April, die das perfekte Szenario für überkauft und überverkauft Ebenen. Überkauft Niveaus im September und Mitte März vorweggenommene Umkehrungen. Auch die Überverkaufsniveaus im August und Ende Oktober forderten Fortschritte. Das Chart endet mit einem überverkauften Zustand, der überverkauft bleibt, wenn ein starker Abwärtstrend auftritt. Überkaufte und überverkaufte Bedingungen sollten als Alarm für die weitere Analyse dienen. Übergekaufte Level sollten mit Chartwiderstand bestätigt werden. Chartisten können auch nach bearis - tischen Mustern Ausschau halten, um Umkehrpotenziale bei überkauften Niveaus zu verstärken. Ebenso sollten Überverkaufsniveaus mit Chartunterstützung bestätigt werden. Chartist kann auch nach zinsbullischen Mustern Ausschau halten, um das Umkehrpotenzial auf überdimensionierten Ebenen zu verstärken. Schlussfolgerungen Moving Average Hüllkurven werden meistens als Trend-Indikator verwendet, können aber auch dazu verwendet werden, überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu identifizieren. Nach einer Konsolidierungsperiode kann eine starke Hüllkurve den Beginn eines erweiterten Trends signalisieren. Sobald ein Aufwärtstrend identifiziert wird, können sich Chartisten an Momentumindikatoren und andere Techniken wenden, um überverkaufte Leser und Pullbacks innerhalb dieses Trends zu identifizieren. Überkauft Bedingungen und Bounces können als Verkaufschancen in einem größeren Abwärtstrend verwendet werden. In Abwesenheit von starken Trend, können die Moving Average Umschläge verwendet werden wie die Percent Price Oszillator. Bewegt über dem oberen Hüllkurvensignal übergekaufte Messwerte, während er unter dem unteren Hüllkurvensignal überverkauft Messwerte bewegt. Es ist auch wichtig, andere Aspekte der technischen Analyse, um überkaufte und überverkaufte Lesung zu bestätigen. Resistance und bearish Umkehrmuster können verwendet werden, um überkaufte Messwerte zu bestätigen. Unterstützung und bullische Umkehrmuster können verwendet werden, um überverkaufte Bedingungen zu bestätigen. SharpCharts Moving Average Umschläge finden Sie in SharpCharts als Preis-Overlay. Wie bei einem gleitenden Durchschnitt sollten die Umschläge auf einem Preisplot angezeigt werden. Nach Auswahl der Anzeige im Dropdown-Feld erscheint die Standardeinstellung im Parameterfenster (20.2.5). MA Umschläge basieren auf einem einfachen gleitenden Durchschnitt. EMA Umschläge basieren auf einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Die erste Zahl (20) setzt die Perioden für den gleitenden Durchschnitt. Die zweite Zahl (2.5) setzt den prozentualen Versatz. Benutzer können die Parameter entsprechend ihrer Charting-Anforderungen ändern. Der entsprechende gleitende Durchschnitt kann als separate Überlagerung hinzugefügt werden. Klicken Sie hier für ein Live-Beispiel. Oversold nach dem Bruch oberhalb der oberen Hüllkurve: Dieser Scan sucht nach Beständen, die oberhalb ihres oberen exponentiellen Moving Average Envelope (50,10) vor zwanzig Tagen brachen, um einen Aufwärtstrend zu bestätigen oder einzurichten. Die aktuelle 10-Perioden-CCI liegt unter -100, um einen kurzfristigen überverkauften Zustand anzuzeigen. Overbought nach Unterbrechung unter dem unteren Hüllkurve: Dieser Scan sucht nach Beständen, die unterhalb ihres unteren exponentiellen Moving Average Envelope (50,10) vor zwanzig Tagen brachen, um einen Abwärtstrend zu bestätigen oder festzustellen. Die aktuelle 10-Periode CCI liegt über 100, um einen kurzfristigen überkauften Zustand anzugeben. Weitere Studien Trend Trading für ein Leben Thomas CarrMoving Durchschnitte Einleitung Moving Averages sind eines der beliebtesten und einfach zu bedienenden Tools für die technische Analytiker. Sie glätten eine Datenreihe und erleichtern das Auffinden von Trends, was besonders bei volatilen Märkten hilfreich ist. Sie bilden auch die Bausteine ​​für viele andere technische Indikatoren und Overlays. Die beiden beliebtesten Arten von gleitenden Durchschnitten sind die Simple Moving Average (SMA) und die Exponential Moving Average (EMA). Sie werden im folgenden genauer beschrieben. Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird durch die Berechnung des durchschnittlichen (mittleren) Preises eines Wertpapiers über eine bestimmte Anzahl von Perioden gebildet. Während es möglich ist, Bewegungsdurchschnitte aus den offenen, hohen und niedrigen Datenpunkten zu erzeugen, werden die meisten gleitenden Mittelwerte mit dem Schlusskurs erstellt. Beispielsweise wird ein 5-tägiger einfacher gleitender Durchschnitt berechnet, indem die Schlusskurse für die letzten 5 Tage addiert und die Summe mit 5 dividiert wird. Die Berechnung wird für jede Preisleiste auf dem Diagramm wiederholt. Die Mittelwerte werden dann zu einer glatten gekrümmten Linie verbunden - der gleitenden mittleren Linie. Wenn wir unser Beispiel fortsetzen, wenn der nächste Schlusskurs im Durchschnitt 15 ist, dann würde diese neue Periode hinzugefügt werden und der älteste Tag, der 10 ist, würde fallen gelassen werden. Der neue 5-tägige einfache gleitende Durchschnitt würde wie folgt berechnet: In den letzten 2 Tagen zog die SMA von 12 auf 13. Als neue Tage hinzugefügt werden, werden die alten Tage subtrahiert und der gleitende Durchschnitt wird sich im Laufe der Zeit weiter bewegen . Im obigen Beispiel, mit Schlusskursen von Eastman Kodak (EK), Tag 10 ist der erste Tag möglich, um einen 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Wenn die Berechnung fortgesetzt wird, wird der neueste Tag addiert und der älteste Tag subtrahiert. Die 10-Tage-SMA für Tag 11 wird berechnet, indem die Preise von Tag 2 bis Tag 11 addiert und durch 10 dividiert werden. Der Mittelungsprozess geht dann zum nächsten Tag, an dem die 10-tägige SMA für Tag 12 durch Addition der Preise berechnet wird Von Tag 3 bis Tag 12 und dividiert durch 10. Die obige Tabelle ist ein Diagramm, das die Datensequenz in der Tabelle enthält. Der einfache gleitende Durchschnitt beginnt am Tag 10 und geht weiter. Diese einfache Abbildung unterstreicht die Tatsache, dass alle gleitenden Durchschnitte nacheilende Indikatoren sind und immer hinter dem Preis sein werden. Der Preis von EK sinkt, aber der einfache gleitende Durchschnitt, der auf den letzten 10 Tagen der Daten basiert, bleibt über dem Preis. Wenn der Preis steigt, würde die SMA höchstwahrscheinlich unten sein. Da sich die gleitenden Durchschnitte nachlaufende Indikatoren darstellen, passen sie in die Trendkategorie nach Indikatoren. Wenn die Preise steigen, bewegen sich die Durchschnitte gut. Allerdings, wenn die Preise nicht Trends, bewegte Durchschnitte können irreführende Signale geben. Exponential Moving Average (EMA) (Klicken Sie hier, um ein Live-Beispiel eines Exponential Moving Average zu sehen) Um die Verzögerung in einfachen gleitenden Durchschnitten zu reduzieren, verwenden Techniker oft exponentielle gleitende Mittelwerte (auch exponentiell gewichtete gleitende Durchschnittswerte genannt). EMAs reduzieren die Verzögerung durch die Anwendung mehr Gewicht auf die jüngsten Preise im Vergleich zu älteren Preisen. Die auf den jüngsten Preis angewendete Gewichtung hängt vom angegebenen Zeitraum des gleitenden Durchschnitts ab. Je kürzer die EMA-Periode, desto mehr Gewicht wird auf den jüngsten Preis angewendet. Zum Beispiel: ein 10-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt wiegt den jüngsten Preis 18,18 während eine 20-Periode EMA wiegt den jüngsten Preis 9,52. Wie gut sehen, ist die Berechnung und EMA viel schwieriger als die Berechnung eines SMA. Die wichtige Sache zu erinnern ist, dass die exponentiellen gleitenden Durchschnitt mehr Gewicht auf die jüngsten Preise setzt. Als solches reagiert es schneller auf die jüngsten Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt. Hier ist die Berechnungsformel. Exponential-Moving-Average-Berechnung Exponentielle Moving-Averages können auf zwei Arten spezifiziert werden - als Prozent-basierte EMA oder als Perioden-basierte EMA. Eine prozessbasierte EMA hat einen Prozentsatz als einzigen Parameter, während eine Perioden-basierte EMA einen Parameter aufweist, der die Dauer der EMA darstellt. Die Formel für einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt ist: EMA (aktuell) ((Preis (aktuell) - EMA (prev)) x Multiplikator) EMA (prev) Bei einem prozentualen EMA entspricht der Multiplikator dem Prozentsatz der EMAs. Für eine Periode-basierte EMA ist Multiplikator gleich 2 (1 N), wobei N die angegebene Anzahl von Perioden ist. Zum Beispiel wird ein 10-Perioden-EMA-Multiplikator wie folgt berechnet: Dies bedeutet, dass ein 10-Perioden-EMA äquivalent zu einem 18.18 EMA ist. Hinweis: StockCharts unterstützen nur periodische EMAs. Unten ist eine Tabelle mit den Ergebnissen einer exponentiellen gleitenden Durchschnittsberechnung für Eastman Kodak. Für den exponentiellen gleitenden Durchschnitt der ersten Perioden wurde der einfache gleitende Durchschnitt als der vorangehende exponentielle gleitende Durchschnitt (gelbes Hervorhebung für den zehnten Zeitraum) verwendet. Ab dem 11.Juni wurden die Vorperioden EMA verwendet. Die Berechnung in Periode 11 gliedert sich wie folgt auf: (C - P) (61,33 - 63,682) - 2,352 (C - P) x K - 2,352 x 0,181818 - 0,4276 ((C - P) x K) P - 0,4276 63,682 63,254 Der 10-stufige einfache gleitende Durchschnitt wird nur für die erste Berechnung verwendet. Danach werden die vorherigen Perioden EMA verwendet. (Klicken Sie hier, um diese Tabelle als Excel-Tabelle herunterzuladen.) Beachten Sie, dass theoretisch jeder vorhergehende Schlusskurs im Datensatz bei der Berechnung jeder EMA verwendet wird, aus der die EMA-Zeile besteht. Während die Auswirkungen älterer Datenpunkte im Laufe der Zeit abnehmen, verschwindet sie nie vollständig. Dies gilt unabhängig von der angegebenen Frist. Die Auswirkungen älterer Daten verringern sich schnell für kürzere EMAs. Als für längere, aber wieder, sie nie vollständig verschwinden. Simple Versus Exponential Aus der Ferne scheint es, dass der Unterschied zwischen einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt und einem einfachen gleitenden Durchschnitt minimal ist. Für dieses Beispiel, das nur 20 Handelstage verwendet, ist der Unterschied minimal, aber dennoch ein Unterschied. Die exponentielle gleitende Durchschnitt ist konsequent näher an den tatsächlichen Preis. Im Durchschnitt ist die EMA 38 von einem Punkt näher an den tatsächlichen Preis als die SMA. Von Tag 10 bis Tag 20 war die EMA näher an dem Preis als die SMA 9 von 10 mal. Das einzige Mal, das die SMA näher war, war im Zeitraum 18, und dies dauerte nicht lange. Die durchschnittliche absolute Differenz zwischen dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt und dem aktuellen Preis war 1 und der einfache gleitende Durchschnitt hatte eine durchschnittliche absolute Differenz von 1,33. Dies bedeutet, dass im Durchschnitt der exponentielle gleitende Durchschnitt 1 Punkt über oder unter dem aktuellen Kurs lag und der einfache gleitende Durchschnitt 1,33 Punkte über oder unter dem aktuellen Kurs lag. Als EK aufhörte zu fallen und anfingen, flach zu tauschen, ging die SMA weiter zurück. Während dieser Zeit lag die SMA näher am tatsächlichen Preis als die EMA. Die EMA begann, mit dem tatsächlichen Preis auszugleichen und weiter weg zu bleiben. Dies war, weil der tatsächliche Preis begann zu nivellieren. Aufgrund der Verzögerung, die SMA weiter sinken und sogar berührt den tatsächlichen Preis am 13-Dec. Ein Vergleich einer 50-Tage-EMA und einer 50-tägigen SMA für IBM zeigt auch, dass die EMA den Trend schneller aufnimmt als die SMA. Die blauen Pfeile markieren Punkte, wenn die Aktie einen starken Trend begonnen hat. Durch mehr Gewicht auf die jüngsten Preise, reagierte die EMA schneller als die SMA und blieb näher an den tatsächlichen Preis. Der graue Kreis zeigt, wann der Trend einsetzte und eine Handelsspanne entwickelte. Als die Umstellung vom Trend zum Handel begann, war die SMA näher am Preis. Als die Handelsspanne bis 2001 fortfuhr, konvergierten beide gleitenden Durchschnitte. Anfang 2001 begann CPQ, sich zu tendieren und die EMA war schneller, die neue Preisänderung aufzugreifen und näher an dem Preis zu bleiben. Welches ist besser Welchen gleitenden Durchschnitt Sie verwenden, hängt von Ihrem Handel und investieren Stil und Vorlieben ab. Der einfache gleitende Durchschnitt hat offensichtlich eine Verzögerung, aber der exponentielle gleitende Durchschnitt kann anfälliger für schnellere Pausen sein. Einige Händler ziehen es vor, exponentielle gleitende Durchschnitte für kürzere Zeiträume zu verwenden, um Änderungen schneller zu erfassen. Einige Investoren bevorzugen einfache gleitende Durchschnittswerte über lange Zeiträume, um langfristige Trendveränderungen zu identifizieren. Darüber hinaus wird viel von der jeweiligen Sicherheit abhängig sein. Ein 50-Tage-SMA könnte gut für die Identifizierung von Support-Levels in der NASDAQ funktionieren, aber ein 100-Tage-EMA kann besser für die Dow Transports arbeiten. Gleitende durchschnittliche Art und Länge der Zeit hängt stark von der individuellen Sicherheit und wie es in der Vergangenheit reagiert hat. Der erste Gedanke für einige ist, dass größere Empfindlichkeit und schnellere Signale gebunden werden, um nützlich zu sein. Das ist nicht immer der Fall und bringt dem technischen Analysten ein großes Dilemma: Der Kompromiss zwischen Sensibilität und Zuverlässigkeit. Je empfindlicher ein Indikator ist, desto mehr Signale werden gegeben. Diese Signale können sich als rechtzeitig erweisen, aber mit einer erhöhten Empfindlichkeit kommt es zu einem Anstieg der falschen Signale. Je weniger empfindlich ein Indikator ist, desto weniger Signale werden gegeben. Allerdings führt weniger Empfindlichkeit zu weniger und zuverlässigeren Signalen. Manchmal können diese Signale auch verspätet sein. Für gleitende Durchschnitte gilt das gleiche Dilemma. Kürzer werdende Durchschnitte werden empfindlicher und erzeugen mehr Signale. Die EMA, die im Allgemeinen empfindlicher als die SMA ist, wird wahrscheinlich auch mehr Signale erzeugen. Allerdings wird es auch eine Erhöhung der Anzahl der falschen Signale und whipsaws. Längere gleitende Mittelwerte bewegen sich langsamer und erzeugen weniger Signale. Diese Signale werden wahrscheinlich zuverlässiger sein, aber sie können auch spät kommen. Jeder Investor oder Händler sollte mit verschiedenen gleitenden mittleren Längen und Typen experimentieren, um den Kompromiss zwischen Empfindlichkeit und Signalzuverlässigkeit zu untersuchen. Trend-Folgeindikator Die gleitenden Durchschnitte verschieben eine Datenreihe und erleichtern die Erfassung der Trendrichtung. Weil vergangene Preisdaten verwendet werden, um Bewegungsdurchschnitte zu bilden, werden sie als verzögerte oder Trendfolgende Indikatoren betrachtet. Die gleitenden Durchschnitte werden keine Trendwende voraussagen, sondern dem aktuellen Trend folgen. Daher eignen sie sich am besten für Trend-Identifizierung und Trend folgenden Zwecken, nicht für die Vorhersage. Wann zu verwenden Weil bewegte Durchschnitte dem Trend folgen, funktionieren sie am besten, wenn ein Sicherheitstrend tendiert und unwirksam sind, wenn eine Sicherheit sich in einer Handelsstrecke bewegt. Vor diesem Hintergrund sollten Anleger und Händler zunächst Wertpapiere identifizieren, die einige Trending-Merkmale aufweisen, bevor sie versuchen, mit gleitenden Durchschnitten zu analysieren. Dieser Prozess muss keine wissenschaftliche Untersuchung sein. In der Regel kann eine einfache visuelle Beurteilung der Preis-Chart bestimmen, ob eine Sicherheit Merkmale der Trend zeigt. In seiner einfachsten Form kann ein Sicherheitspreis nur eines von drei Dingen ausführen: Trending Up, Trending Down oder Trading in einem Bereich. Ein Aufwärtstrend wird aufgebaut, wenn eine Sicherheit eine Folge höherer Höhen und höherer Tiefsignale bildet. Ein Abwärtstrend wird hergestellt, wenn eine Sicherheit eine Folge von niedrigeren Tiefs und niedrigeren Höhen bildet. Eine Handelsspanne wird festgelegt, wenn ein Wertpapier keinen Aufwärtstrend oder Abwärtstrend festlegen kann. Wenn eine Sicherheit in einem Handelsbereich ist, wird ein Aufwärtstrend gestartet, wenn die obere Grenze des Bereichs gebrochen ist und ein Abwärtstrend beginnt, wenn die untere Grenze gebrochen ist. Im Ford-Beispiel ist es offensichtlich, dass eine Aktie sowohl die Trend - als auch die Handelsphase durchlaufen kann. Die roten Kreise zeigen Handelsbereichsphasen an, die zwischen den Trendperioden verstreut sind. Es ist manchmal schwierig, festzustellen, wann ein Trend stoppt und ein Handelsbereich beginnt oder wenn ein Handelsbereich stoppt und ein Trend beginnt. Die oben genannten Grundregeln für Trends und Handelsbereiche können auf Ford angewendet werden. Beachten Sie die Trading-Perioden, die Ausbrüche (sowohl oben als auch unten) und die Trendperioden. Der bewegte Durchschnitt arbeitete gut in Zeiten des Trends, aber faired schlecht in Zeiten des Handels. Beachten Sie auch, wie der gleitende Durchschnitt hinter dem Trend zurückbleibt: Er ist immer unter dem Preis während eines Aufwärtstrends und über dem Preis während eines Abwärtstrends. Für dieses Beispiel wurde ein einfacher gleitender Durchschnitt von 50 Tagen verwendet. Allerdings ist die Anzahl der Perioden optional und viel wird von den Eigenschaften der Sicherheit sowie eine Einzelhandels-und investierenden Stil abhängen. Wenn die Kursbewegungen über einen ausgedehnten Zeitraum unruhig und unregelmäßig sind, dann ist ein gleitender Durchschnitt wahrscheinlich nicht die beste Wahl für die Analyse. Die Tabelle für Coca-Cola zeigt eine Sicherheit, die von 60 auf 40 in ein paar Monaten im Jahr 2001 bewegt. Vor diesem Rückgang gyrierte der Preis über und unter seinem gleitenden Durchschnitt. Nach dem Rückgang setzte die Aktie ihr unberechenbares Verhalten fort, ohne einen Trend zu entwickeln. Der Versuch, diese Sicherheit basierend auf einem gleitenden Durchschnitt zu analysieren, ist wahrscheinlich eine Lehre der Sinnlosigkeit. Ein kurzer Blick auf das Diagramm für Time Warner zeigt ein anderes Bild. Im gleichen Zeitraum hat Time Warner die Tendenz gezeigt. Es gibt 3 verschiedene Trends oder Preisbewegungen, die für eine Reihe von Monaten zu verlängern. Sobald sich das Lager über oder unter dem 70-Tage-SMA bewegt, fährt es gewöhnlich für einige Zeit in dieser Richtung weiter. Coca-Cola, auf der anderen Seite, brach über und unter seinem 70-Tage-SMA viele Male und wäre anfällig für zahlreiche whipsaws gewesen. Ein länger laufender Durchschnitt könnte besser funktionieren, aber es ist klar, dass das Time Warner-Diagramm bessere Trending-Merkmale aufweist. Verschieben von Durchschnittseinstellungen Sobald ein Sicherheitsmerkmal als ausreichend charakteristisch für den Trend angesehen wurde, besteht die nächste Aufgabe darin, die Anzahl der gleitenden Durchschnittsperioden und den Typ des gleitenden Durchschnitts auszuwählen. Die Anzahl der Perioden, die in einem gleitenden Durchschnitt verwendet werden, variiert je nach Sicherheiten Volatilität, Trendigkeit und persönlichen Vorlieben. Je mehr Volatilität vorhanden ist, desto mehr Glättung wird erforderlich sein, und desto länger ist der gleitende Durchschnitt. Aktien, die keine starken Trendcharaktere aufweisen, können auch längere bewegte Durchschnitte erfordern. Es gibt keine bestimmte Länge, aber einige der beliebtesten Längen sind 21, 50, 89, 150 und 200 Tage sowie 10, 30 und 40 Wochen. Kurzfristige Händler können nach Beweisen für 2-3 Wochen Trends mit einem 21-Tage gleitenden Durchschnitt zu suchen, während längerfristige Investoren können nach Beweisen für 3-4 Monate Trends mit einem 40-wöchigen gleitenden Durchschnitt suchen. Trial and Error ist in der Regel das beste Mittel, um die beste Länge zu finden. Überprüfen Sie, wie der gleitende Durchschnitt mit den Preisdaten übereinstimmt. Wenn es zu viele Pausen gibt, verlängern Sie den gleitenden Durchschnitt, um seine Empfindlichkeit zu verringern. Wenn der gleitende Durchschnitt langsam reagiert, verkürzen Sie den gleitenden Durchschnitt, um seine Empfindlichkeit zu erhöhen. Darüber hinaus können Sie versuchen, mit einfachen und exponentiellen gleitenden Durchschnitten versuchen. Exponentielle gleitende Mittelwerte sind normalerweise am besten für kurzfristige Situationen, die einen reaktionsfähigen gleitenden Durchschnitt erfordern. Einfache gleitende Mittelwerte arbeiten gut für längerfristige Situationen, die nicht viel Sensibilität erfordern. Einsatzmöglichkeiten für gleitende Durchschnitte Es gibt viele Anwendungsmöglichkeiten für gleitende Mittelwerte, aber drei grundlegende Anwendungen zeichnen sich aus: Trendidentifizierungsbestätigung Unterstützung und Widerstandsniveau Identifizierungsbestätigung Trading Systems TrendidentifizierungConfirmation Es gibt drei Möglichkeiten, die Richtung des Trends mit gleitenden Durchschnitten zu identifizieren: Richtung, Lage und Crossover . Die erste Trendidentifikationstechnik verwendet die Richtung des gleitenden Durchschnitts, um den Trend zu bestimmen. Wenn der gleitende Durchschnitt steigt, wird der Trend betrachtet. Wenn der gleitende Durchschnitt rückläufig ist, wird der Trend als unten betrachtet. Die Richtung eines gleitenden Mittelwerts kann einfach durch Betrachten einer graphischen Darstellung des gleitenden Durchschnitts oder durch Anlegen eines Indikators an den gleitenden Durchschnitt bestimmt werden. In beiden Fällen wollen wir nicht auf jede subtile Veränderung einwirken, sondern auf allgemeine Richtungsbewegungen und Veränderungen schauen. Im Fall von Disney wurde ein 100-Tage-exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) verwendet, um den Trend zu bestimmen. Wir wollen nicht auf jede kleine Veränderung im gleitenden Durchschnitt zu reagieren, sondern eher erhebliche Aufschwünge und Abschwünge. Dies ist keine wissenschaftliche Studie, sondern eine Reihe von wichtigen Wendepunkte können nur auf visuelle Beobachtung (rote Kreise) entdeckt werden. Einige gute Signale wurden gerendert, aber auch ein paar Peitschen und späte Signale. Ein Großteil der Leistung würde von Ihren Ein - und Ausspeisepunkten abhängen. Die Länge des gleitenden Durchschnitts beeinflusst die Anzahl der Signale und deren Aktualität. Gleitende Mittelwerte sind nacheilende Indikatoren. Deshalb, je länger der gleitende Durchschnitt ist, desto weiter hinter der Preisbewegung wird es sein. Für schnellere Signale könnte eine 50-tägige EMA verwendet worden sein. Die zweite Technik zur Trendidentifizierung ist die Preislage. Die Lage des Preises relativ zum gleitenden Durchschnitt kann verwendet werden, um den Grundtrend zu bestimmen. Liegt der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt, wird der Trend betrachtet. Liegt der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt, wird der Trend als runter betrachtet. Dieses Beispiel ist ziemlich einfach. Der langfristige CSCO wird durch den Standort der Aktie im Verhältnis zu seiner 100-Tage-SMA bestimmt. Wenn CSCO über seinem 100-tägigen SMA liegt, gilt der Trend als bullish. Wenn die Aktie unter dem 100-tägigen SMA liegt, wird der Trend als bearish betrachtet. Kauf - und Verkaufssignale werden durch Kreuze über und unter dem gleitenden Durchschnitt erzeugt. Es gab ein kurzes Verkaufssignal, das im Aug-99 und einem falschen Kaufsignal im Juli-00 erzeugt wurde. Beide Signale traten auf, als Ciscos Trend begann zu schwächen. Für den größten Teil aber würde diese einfache Methode einen Investor in den meisten der Bullenbewegung gehalten haben. Die dritte Technik zur Trendidentifizierung basiert auf der Position des kürzeren gleitenden Durchschnitts relativ zu dem längeren gleitenden Durchschnitt. Wenn der kürzere gleitende Durchschnitt über dem längeren gleitenden Durchschnitt liegt, wird der Trend betrachtet. Liegt der kürzere gleitende Durchschnitt unter dem längeren gleitenden Durchschnitt, wird der Trend als runter betrachtet. Für Inter-Tel wurde ein 30100 gleitender Durchschnitt Crossover verwendet, um den Trend zu bestimmen. Wenn der 30-Tage-Gleitende Durchschnitt über dem 100-Tage-Gleitender Durchschnitt liegt, wird der Trend als zinsbullisch angesehen. Wenn der 30-Tage-Gleitende Durchschnitt unter den 100-Tage-Gleitenden Durchschnitt sinkt, wird der Trend als bärisch betrachtet. Eine Auftragung des Differentials 30100 wird unter dem Preisdiagramm unter Verwendung des Prozentsatz-Oszillators (PPO), der auf (30,100,1) eingestellt ist, aufgetragen. Wenn das Differential positiv ist, wird der Trend betrachtet - wenn es negativ ist, wird der Trend als unten betrachtet. Wie bei allen Trendfolgesystemen funktionieren die Signale auch gut, wenn die Aktie eine starke Tendenz entwickelt, sie sind aber nicht wirksam, wenn die Aktie in einem Handelsbereich ist. Beachten Sie auch, dass die Signale dazu neigen, spät zu sein und nach dem Umzug begonnen hat. Wiederum Trend nach Indikatoren sind am besten für die Identifizierung und nach, nicht vorherzusagen. Unterstützung und Widerstand Ebenen Eine andere Verwendung von gleitenden Durchschnitten ist, um Unterstützung und Widerstand Ebenen zu identifizieren. Dies ist in der Regel mit einem gleitenden Durchschnitt erreicht und basiert auf historischen Präzedenzfall. Wie bei der Trendidentifizierung arbeitet die Unterstützung und die Erkennung der Widerstandsniveaus durch bewegte Durchschnitte am besten in aufstrebenden Märkten. After breaking out of a trading range, Sun Microsystems successfully tested moving average support in late July and early August. Also notice that the June resistance breakout near 18 turned into support. Therefore, the moving average acted as a confirmation of resistance-turned-support. After this first test, the 50-day moving average went on to 4 more successful support tests over the next several months. A break of support from the 50-day moving average would serve as a warning that the stock may move into a trading range or may be about to change the direction of the trend. Such a break occurred in Apr-00 and the 50-day SMA turned into resistance later that month. When the stock broke above the 50-day SMA in early Jun-00, it returned to a support level until the Oct-00 break. In Oct-00, the 50-day SMA became a resistance level and that held for many months. Moving Averages and SharpCharts2 Moving averages are available as a price overlay feature on SharpCharts2. From the price overlay option, you can choose either a simple moving average or an exponential moving average. The first box to the right is used to set the number of time periods. If charting on daily periods, then 50 would be for a 50-day moving average. If charting on weekly periods, then 50 would be for a 50-week moving average. The second box can be used to shift the MA lines to the left or right by a specified number of periods. The moving averages are based on closing prices and multiple moving averages can be overlaid the price plot. Click here to see a live example of a Simple Moving Average and an Exponential Moving Average. Conclusions Moving averages can be effective tools to identify and confirm trend, identify support and resistance levels, and develop trading systems. However, traders and investors should learn to identify securities that are suitable for analysis with moving averages and how this analysis should be applied. Usually, an assessment can be made with a visual examination of the price chart, but sometimes it will require a more detailed approach. The ADX. Average Directional Index, is one tool that can help identify securities that are trending and those that are not. The advantages of using moving averages need to be weighed against the disadvantages. Moving averages are trend following, or lagging, indicators that will always be a step behind. This is not necessarily a bad thing though. After all, the trend is your friend and it is best to trade in the direction of the trend. Moving averages will help ensure that a trader is in line with the current trend. However, markets, stocks and securities spend a great deal of time in trading ranges, which render moving averages ineffective. Once in a trend, moving averages will keep you in, but also give late signals. Dont expect to get out at the top and in at the bottom using moving averages. As with most tools of technical analysis, moving averages should not be used on their own, but in conjunction with other tools that complement them. Using moving averages to confirm other indicators and analysis can greatly enhance technical analysis. Simple Moving Average - SMA BREAKING DOWN Simple Moving Average - SMA A simple moving average is customizable in that it can be calculated for a different number of time periods, simply by adding the closing price of the security for a number of time periods and then dividing this total by the number of time periods, which gives the average price of the security over the time period. A simple moving average smoothes out volatility, and makes it easier to view the price trend of a security. If the simple moving average points up, this means that the securitys price is increasing. If it is pointing down it means that the securitys price is decreasing. The longer the timeframe for the moving average, the smoother the simple moving average. A shorter-term moving average is more volatile, but its reading is closer to the source data. Analytical Significance Moving averages are an important analytical tool used to identify current price trends and the potential for a change in an established trend. The simplest form of using a simple moving average in analysis is using it to quickly identify if a security is in an uptrend or downtrend. Another popular, albeit slightly more complex analytical tool, is to compare a pair of simple moving averages with each covering different time frames. If a shorter-term simple moving average is above a longer-term average, an uptrend is expected. On the other hand, a long-term average above a shorter-term average signals a downward movement in the trend. Popular Trading Patterns Two popular trading patterns that use simple moving averages include the death cross and a golden cross. A death cross occurs when the 50-day simple moving average crosses below the 200-day moving average. This is considered a bearish signal, that further losses are in store. The golden cross occurs when a short-term moving average breaks above a long-term moving average. Reinforced by high trading volumes, this can signal further gains are in store.